Какой у России внешний долг в 2020 году – как он меняется?

Внешний долг (ВД) государства – это сумма обязательств перед прочими странами, фондами и субъектами международных отношений. Он включает задолженности по ценным бумагам, заграничным займам, выданные нацкомпаниям гарантии под кредиты, а также внешнеторговые обязательства бюджетных организаций. Сегодня в мире почти нет стран без внешнего долга, и Россия здесь не является исключением.

Внешний долг России 2020

Происхождение внешнего долга России

1991 г. ознаменовался распадом СССР, что привело ко многим далеко идущим последствиям. В т.ч. итогом стала передача Российской Федерации – практически, по наследству – долга бывших союзных республик. У такого манёвра было обоснование: прочие “партнёры” по развалившемуся единому государству отказались от своих долей в заграничных активах Советского Союза.

На тот исторический момент обязательства перед иностранными государствами состояли из суммарной задолженности СССР. Но впоследствии, в период с 1992 по 1998 годы, Россия её увеличила: у Международного валютного фонда были взяты 8 кредитов – 22 000 000 000 американских долларов.

Важно! После дефолта 1998 г. внешний долг РФ составил в общей сложности 188 000 000 000 амер. долл.

После обозначенных событий страна начала медленно выплачивать деньги свои кредиторам.

Долг

Российское государство с 2000 г. ни одного раза не взяла какой бы то ни было займ у МВФ – к 2005 г. все обязательства перед данной организацией были покрыты. К 2006 г. рассчитались и с Парижским клубом. Итог: остаток по задолженностям составил 53 000 000 000 амер. долл. – т.е. столько, сколько досталось после распада Советов.

В рамках расчётов по советским долгам Россия выплатила:

  • Болгарии, ОАЭ, Словении, Уругваю, Чехии – 1 104 000 000 USD;
  • Финляндии и Черногории – 3 650 000 000 USD;
  • КНР – 400 000 000 швейцарских франков;
  • Кувейту – 1 720 000 USD;
  • Боснии и Герцеговине – 125 000 000 USD.

Примечание 1. Стоит отметить, что далеко не все долги выплачивались деньгами. Рассчитывались также сырьём, товарами, технологиями и научными разработками.

Краткое описание ситуации с 2002 по 2014 годы:

  1. 2002 г. – РФ имеет задолженность на сумму 146 млрд. амер. долл. Внешние обязательства растут и достигают 0,5 трлн.  амер. долл.
  2. 2008 г. – посткризисный период – долг теряет в темпах роста.
  3. 2009 г. – 2012 г. – долг возвращается к докризисным объёмам.
  4. 2014 г. – РФ имеет задолженность на сумму 0,7 трлн. амер. долл.

После указанной вехи долговые обязательства уменьшались. Причиной тому был запрет на предоставление кредитов российским резидентам.

Обязательства

В период с 2014 по 2015 годы были выплачены 100 000 000 000 амер. долл. Долг снизился, но произошёл новый экономический кризис, упал рубль. За время действия моратория на кредитование за границей Россия выплатила ещё 200 000 000 000 амер. долл. Однако итогом стало уменьшение золотовалютных запасов.

История выплаты долга СССР

Изначальный план в связи с долгами был следующим: РФ берёт на себя советские обязательства, а союзные республики взамен отказываются от зарубежных активов Союза. Расчёт был на то, что объём активов превысит суммарную задолженность. Однако это оказалось не так.

Ряд развивающихся стран задолжали России ок. 150 000 000 000 амер. долл. на момент её вступления в Парижский клуб в 1997 г. Однако был такой нюанс: устав организации требовал от новых участников списания должникам их долгов за поставку вооружения, а суть в том, что 80% от размера активов составляла именно эта статья.

Важно! Российское государство обязали списать долги всем бедным и развивающимся странам. В результате по их долгам можно было взыскать всего лишь 8 000 000 000 амер. долл. – менее 5% задолженности СССР.

Итог: после этих изменений российская экономика не потянула выплату задолженности по графику.

Парижский и Лондонский клубы давали отсрочки по очередным платежам.

В 1992 г. РФ была предложена помощь в виде 24 000 000 000 амер. долл., но реально предоставлены были из этой суммы только 13,6 млрд. Вдобавок кредиторы предусмотрели отсрочки на 7 млрд. На выходе получилось, что четверть суммы по факту ушла на обслуживание актуальных обязательств.

Доллары

Далее российская сторона договорилась с Парижским Клубом насчёт реструктуризации (срок – 10 лет с пятилетним льготным периодом). Планировалось, что по итогу РФ до 2020 г. выплатит 45% все задолженности. Остальные 55% – до 2115 г.

Лондонский Клуб также пошёл на реструктуризацию. Причём был предоставлен льготный период – 6 лет.

Советские долги отдавались как деньгами, так и товарами (строительными, высокотехнологичными и т.п.), а также др. активами.

По состоянию на 2007 г. Россия почти расплатилась перед Парижским Клубом.

Важно! Россия в 2017 г. полностью погасила долг СССР. Минфин перечислил Боснии и Герцеговине 125 000 000 USD за товары, которые Союзу передавала ещё Югославия. Платёж был совершён 8 августа.

Российское государство потратило 26 лет для полного закрытия кредитного “наследства”.

Долг РФ в 2019 и 2020 годах

Тема внешнего долга включает в себя вопросы текущих обязательств, тенденций изменения ситуации и фактические показатели. Рассмотрим всё это ниже.

Сумма задолженности

С 2014 г. внешние обязательства России снизились до отрицательных значений. Со 2-ой половины 2019 г. задолженность РФ была целиком покрыта ликвидными активами расширенного правительства. Что данное обстоятельство означает? Если бы государству пришлось одномоментно выплатить всю кредитную сумму, делалось бы это лишь с помощью депозитов госорганов в Центробанке и коммерческих учреждениях.

ЦБ

Для периода 2014 – 2019 характерно соблюдение Россией строгой макроэкономической дисциплины. У него, помимо плюса в виде чёткого контроля над ситуацией, есть и минус – возникновение дефицита внутренних стимулов для развития экономики.

Важно! Список финактивов к концу 08.2019 превосходил российскую задолженность.

РБК даёт следующие данные:

  1. Объём долга федерального правительства, субъектов и муниципалитетов на 1-ое августа 2019 г. составляла 16 200 000 000 000 руб.
  2. Ликвидные госактивы (включая депозиты Банка РФ и в др. кредитно-финансовых организациях – как в национальной, так и в иностранной валютах) на 1-ое августа 2019 г. составляла 17 600 000 000 000 руб.
  3. Чистый долг расширенного правительства – 17 000 000 000 000 руб.
  4. Госдепозиты (6 500 000 000 000 руб.) и приобретённая Минфином по бюджетному правилу валюта – 2 100 000 000 000 руб.
  5. Сумма 600 000 000 000 руб. – в Пенсионном фонде, на депозитах Казначейства, в банковских компаниях.

Увеличение показателей вызвано двумя обстоятельствами. Во-первых, это санкции и закрытие внешних рынков: гос-во вынуждено было накапливать денежные средства, чтобы покрыть свои же расходы. Во-вторых, это дефолт 1998 г.: он определил ведение такой политики, когда краткосрочные кредиты стали недоступны.

Причины быстрого уменьшения задолженности

На текущий момент Россия вышла на первое место в мире по темпам снижения внешней задолженности сред гос-в Европы, Африки и Ближнего Востока.

Уменьшение займа

За срок всего чуть более 4-х лет РФ удалось уменьшить свои долговые обязательства на 36%. Динамика здесь следующая:

  • сумма долга в 2014 г. – 700+ млрд. амер. долл.;
  • сумма долга в 2019 г. – 467 млрд. амер. долл.

Чтобы понимать, насколько это небольшой период для подобных достижений, можно сравнивать с результатами пр. стран. Венгрия потратила 8 лет для снижения своего бремени на 27%.

Работа над уменьшением задолженности ведётся Россией особенно активно с 2014 г., и последний этап затронул не только финансовый сектор. Например, 1-ая половина 2019 г. ознаменовалась ростом вливаний в ОФЗ (облигации федерального займа). Это компенсировали выплатами госорганизаций, покрывавших обязательства перед др. странами.

Интересно, что первое место по темпам избавления от долгового бремени РФ занимает практически вынужденно. Так произошло, по большей части, из-за закрытия рынков сбыта. Брать займы теперь или очень дорого, или вообще невозможно.

Важно! Резкое сокращение внешнего долга с одной стороны провоцирует усиленное давление на российскую национальную валюту, с другой – влияние на рубль извне существенно снижается.

Примечание 2. Согласно прогнозам UBS, продолжение политики сокращения внешнего долга приведёт к оттоку частного капитала. В итоге это скажется отрицательно на рублёвом курсе.

Рубли

Ситуация сегодня – официальные сведения от Минфина

Рекомендуем смотреть информацию о внешнем долге России на официальном сайте Минфина www.minfin.ru по пути:

  • “Деятельность”;
  • “Государственный долг”;
  • “Государственный внешний долг Российской Федерации”;
  • “Структура долга”.

Выбирайте документ от последней доступной даты. Здесь мы представим данные из файла “Структура государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 июня 2020 года”.

Таблица 1. ВД России на 01.06.2020 г.

Долговая категория Долларовый эквивалент, млн. (USD) Евро-эквивалент, млн. (EUR)
Гос. ВД РФ

(вкл.  обяз-ва бывшего СССР, принятые Россией)

50 963,8 45 905,0
Задолж-ть перед офиц. двусторонними кредиторами, не являющимися членами Парижского клуба 419,5 377,8
Задолж-ть перед офиц. многосторонними кредиторами 480,0 432,4
Задолж-ть по внеш. облигационным займам (ВОЗ) 36 783,0 33 131,9
Задолж-ть по ВОЗ с погашением в:
2020 г. 832,7 750,0
2022 г. 2 000,0 1 801,5
2023 г. 3 000,0 2 702,2
2025 г. 1 942,9 1 750,0
2026 г. 3 000,0 2 702,2
2027 г. 2 404,6 2 165,9
2028 г. 2 499,9 2 251,7
2029 г. 3 000,0 2 702,2
2030 г. 2 603,0 2 344,7
2035 г. 4 000,0 3 603,0
2042 г. 3 000,0 2 702,2
2043 г. 1 500,0 1 351,1
2047 г. 7 000,0 6 305,2
Задолженность по ОВГВЗ (облигациям внутр. гос. валютного займа) 2,7 2,4
Др. задолженность 20,8 18,7
Гос. гарантии РФ в зарубежной валюте 13 257,8 11 941,8

Примечание 3. В состав внешнего госдолга России включены обяз-ва в инвалюте (согласно ст. 6 Бюджетного кодекса РФ). Объёмы задолженности в долларах и евро представлены согласно курсам ЦБ.

Флаг РФ

Прогнозы МВФ по части долговых обязательств мировых держав

Чтобы сравнивать долги РФ и прочих стран, следует понимать, что экономика каждого государства уникальна. Индивидуальна и методика подсчёта.

Пример: задолженность Японии на 2015 г. достигала 250% годового ВВП. Фактически, это означало, что граждане данной страны могли бы 2,5 года трудиться только ради покрытия своих внешних обязательств. Однако реальность такова, что Япония – один из главных кредиторов Соединённых Штатов Америки.

Если гипотетически предположить, что все государства одновременно потребовали вернуть долги, спрогнозировать, кто оказался бы в наиболее грустном положении, нельзя. По этой причине, говоря о внешнем долге, всегда подразумевают его привязку к ВВП – для пущей наглядности.

Как правило, кроме текущих данных о долге учитываются ещё и прогнозируемые показатели. Они приводятся в процентах к актуальному ВВП.

Таблица 2. Прогнозируемый долг некоторых стран в процентах к ВВП.

Гос-во Год
2020 2021 2022 2023
Австралия 38,74 36,12 34,18 32,24
Беларусь 49,63 47,49 46,12 43,22
Великобритания 85,18 84,52 83,62 82,51
Евросоюз 76,76 74,63 72,41 70,16
Канада 81,16 78,68 74,41 74,26
Китай 57,56 60,45 63,05 65,45
Россия 19,95 20,01 20,14 20,35
США 111,26 113,12 115,23 116,87
Украина 71,68 66,92 63,05 59,37
Япония 232,29 231,43 230,71 229,65

Из приведённых выше сведений от МВФ понятно, что Российская Федерация на сегодня находится в одном из лучших положений по части внешнего долга., если сравнивать с др. странами.

МВФ

Мы привели лишь часть прогноза от 2017 г. по 185 государствам. Ввиду данного факта, можно обнаружить, что текущие обстоятельства несколько отличаются от предсказанных, но общие тенденции сохранены.

Заключение

Внешний долг России – величина непостоянная, меняется она в русле положительных тенденций. На сегодня ситуация такая, что обязательства российского государства стремительно уменьшаются. В целом, и Минфин, и МВФ прогнозируют стране благоприятные обстоятельства по данному моменту экономических реалий.


Ссылка на основную публикацию